小飞侠是梦幻岛上永远长不大的调皮小孩他和小仙子一起生活在这个岛上，但两个人觉得多少有点寂寞，于是就请来云蒂三个梦想飞的人类孩子。

回到梦幻岛温德立刻被这个美丽而神秘的海岛吸引住了。这里有茂密的丛林高大的树木，还有野蛮的印第安人以及横行附近海面的坏蛋海盗。小飞侠带着温蒂他们找到了六七个隐秘的树洞。这就是他们在梦幻岛上的家，平时他们在海盗的深处探险晚上累了就回到树洞休息游戏。温迪，约翰和米高本来可以在梦幻岛开心的嬉戏玩闹和小飞侠与小仙女，两位神秘的朋友快乐的生活优哉游哉。岂料，无恶不作的海盗铁钩船长带着他们一帮海盗前来大肆破坏勇敢的小飞侠，这次要营救他的好朋友离开梦幻岛，为此，他要与铁钩船长展开一轮激战。