公共预算是对未来一段时间内公共部门收支进行测算和计划的活动。

公共预算的过程分为预算编制，预算执行和决算。预算执行由本级财政部门负责，包括收入执行，支出资金拨付和预算调整三个环节。公共预算是经济平衡工具，因为公共预算的分配往往承担着刺激经济增长或稳定经济、促进就业、抑制通货膨胀等宏观经济职能。

公共预算也是管理的工具，因为有效的分配并不能保证资源都被有效地使用，所以公共预算不只是简单的财政资源分配，还要求利用特定的管理方法和技术使得公共服务和公共项目的提供更有效。

公共预算也是一个财务管理工具。政府的收入和支出数量庞大而繁杂，为了合理获得每一笔收入和安排每一笔支出，必须通过微观的财务管理工具来明确约束参与者的行为。