首先要定义清楚，什么是银行的流动性。
流动性一般可理解为流通货币，在银行法中，只有央行发行的人民币基础货币(法币)才能是流通货币。
因此，银行的流动性是指在商业银行体系内的人民币基础货币，即超额准备金，银行的流动性紧张即为商业银行的超额准备金紧张概念。
那么哪些因素可以影响到商业银行的超额准备金并使其变得逐步供应紧张呢总结下来有以下几种因素。
1、社会中取现增加，商行银行的超额准备金变为M0，但是社会中流通的现金钞票M0长期稳定，且只受我国农历春节取现因素增加导致波动，M0节后会继续回流银行。因此，取现或M0因素并不是导致商行流动性紧张的核心因素。
2、银行存款购汇外流，这个因素也显著会导致商业银行的超额准备金流回央行从而导致商业银行的超额准备金萎缩减少（因为社会购汇的外汇来源显著是央行提供的，商行缓冲储备一定规模的外汇因素暂且忽略），但是最近数年，我国的外汇储备相对稳定，因此，这个因素目前也不是导致我国商业银行流动性紧张的核心因素。
3、商业银行信贷投放并增加派生存款，而商业银行必须要动用超额准备金替增量的存款缴纳法定准备金，从而使商行的超额准备金逐步萎缩减少，从逐步紧缩到出现商行流动性紧张的现象。只有这个因素，才是导致我国商业银行流动性紧张的核心因素。
因此，商业银行增量信贷投放导致银行各项存款增加， 增量的法定准备金缴纳从而令超额准备金萎缩减少，这个因素才是导致商行流动性紧张的核心因素。
