招标上限和下限是指：最高报价是投标人的利润空间不得高出招标人的计算值，最低报价不得低于成本价。

招标人委托设计单位制定出图纸和工程量清单，然后由专业人员按照相关规定计算出工程总价，在总价范围内又设置了最高报价和最低报价的限值。

优点就是业主方便控制总投资额，并能保证工程质量，施工单位正常施工的情况下，不至于严重亏损，保证了施工单位的利益。