冰岛共和国是北大西洋中的一个岛国，位于北大西洋和北冰洋的交汇处，通常被视为北欧五国之一。冰岛发展炼铝工业主要的优势，炼铝厂需要消耗大量能量，应接近火电厂或水电站，冰岛境内多河流，湖泊和急流、瀑布，水能资源十分丰富，冰岛发电量的70%以上是水电，利用廉价的水电，冰岛从牙买加和圭亚那进口铝土矿发展了炼铝工业。