丹麦海峡西经28度，北纬68度左右。位于格林兰岛东南部，与冰岛的分界处经纬度为。

它是北美洲和欧洲的地理分界线。

海峡北端为北冰洋，南端为大西洋。最窄处宽约290公里(180哩)，从格陵兰海向南延伸483公里(300哩)而到达北大西洋的开阔洋面。