冰岛的成因是火山岛，因为是火山岛的缘故，地壳活动频繁，也正因此地热资源丰富.冰岛地处板块交界地带，地壳不稳定，地壳内部炽热的岩浆烘烤地下水，使地下水被烘热，然后以温泉和沸泉的形式喷出地面，形成丰富的地热资源.
冰岛的土地类型北部地区以冰原带和苔原代为主，南部地区以湿地为主.冰岛纬度较高，临近北极地区全年气温较低，不适合人类大规模的开发利用，农业用地较少，温带海洋性气候降水较多，蒸发受纬度和气温的影响不是很旺盛，所以南部地区湿地较多 【农牧业】 所处纬度高， 日照量少，仅南部几个农场年产400～500吨农作物。可耕地面积1000平方公里，占全国总面积的1%。畜牧业占较主要地位，大部分农业用地被用做饲料草场。相应的毛纺业和制革业比较发达。肉、奶、蛋自给有余，粮食、蔬菜、水果基本依靠进口。温室培育西红柿、黄瓜产量可满足国内70%的消费。2002年农业产值占国内生产总值的1.5%从业人口占总就业人口的3.9%。
