来源:财通社

作者:何剑岭

财通证券辛辛苦苦保荐的又一个IPO项目被终止了,不过这次是由保荐机构单方面撤回申请材料。

8月14日,上交所官网信息显示,大洋世家(浙江)股份公司在主板的IPO注册被终止。

拟融资16亿元

上交所信息显示,大洋世家由财通证券保荐,2023年3月3日IPO申请被受理。监管层于6月30日进行首轮审核问询。不过,之后不到1个月,财通证券于7月24日单方面撤回申请材料,注册被终止。

需要修改的内容是: 值得注意的是,大洋世家是知名企业家鲁冠球打造的“万向系”中的一员,目前的实控人是鲁冠球之子鲁伟鼎,持有大洋世家100%的股权。同时,公司的两名高管还同时兼任上市公司承德露露的高管,因此他们在8个月前被证监会采取监管谈话。

万向系成员企业连续3年分红超过净利润。

根据招股书显示,大洋世家是一家全球优质海洋食品的综合供应商,主要从事人事海洋食品的生产与销售以及远洋捕捞业务。公司的产品和服务包括金枪鱼、鱿鱼等远洋捕捞产品,金枪鱼、虾类等水产加工食品,虾蟹贝和冰鲜鱼等冷冻冰鲜水产品,以及餐饮服务。

需要强调的是,“万向系”在A股市场的上市公司数量达到了4家,它们分别是万向钱潮、承德露露、万向德农和顺发恒业。值得一提的是,承德露露和万向德农在业务领域中也涉及到“吃”的相关业务。

归母净利润波动,连续3年大额分红

从财务数据来看,公司报告期内的归母净利润波动较为明显。在2020年,同比下滑了28%,但当年的营收同比上涨,因此出现了典型“增收不增利”的现象。在2021年,归母净利润出现了倍增,同比大涨了119%。从2022年上半年的数据来看,当年归母净利润同比上涨的可能性较大。

同时,需要指出的是,公司自2019年至2021年连续三年均实施了大额现金分红,累计分红金额高达9亿元。而三年来的归母净利润总共仅有7.86亿元,可以说公司已经将所有赚取的利润以及所承担的风险全部用于分红了。这些分红全部由100%控股的实控人所有。

主要用于加工冷藏物流基地项目。

此次IPO,大洋世家拟募资16亿元,11亿元用于公司海洋食品加工冷藏物流基地项目,5亿元用来补充流动资金及偿还银行贷款。

需要补充5亿元用于流动资金和偿还贷款,同时分红9亿元。这是缺钱还是不缺钱呢?

公司高管曾被证监会采取监管谈话。

从股权结构视角分析,鲁伟鼎通过控股鲁冠球三农扶志基金和大洋投资,实现了对大洋世家100%的掌控。

鲁伟鼎100%控股

鲁伟鼎是著名的浙商代表鲁冠球的儿子。1969年,时年25岁的鲁冠球在浙江创办了农机修配厂,并一路将其打造成营收超千亿的大型跨国企业集团——万向集团。1994年,万向集团核心企业万向钱潮股份公司正式上市,由此拉开了A股“万向系”资本历程的序幕。

鲁冠球三农扶志基金是为了纪念鲁冠球,由鲁伟鼎设立和命名的慈善信托,以开展慈善为主要目的,受托人为万向信托。基金的初始资产为鲁伟鼎持有的万向三农6亿元出资额对应的全部股权。鲁伟鼎通过控制鲁冠球三农扶志基金控制万向三农,进而控制大洋世家。

既然“万向系”旗下有多家上市公司,那么大洋世家的高管在这些上市公司兼职也是很常见的事情。

根据招股书显示,大洋世家的董事、总经理沈志军,同时也是承德露露的董事长大洋世家的监事梁启朝,同时也是承德露露的副董事长、总经理。

然而,这个“兼职”关系却使得两人受到了证监会的行政监管措施。

证监会对2人采取监管谈话。

2022年12月13日,河北省证监局对承德露露的4名高管采取监管谈话行政监管措施,其中包括沈志军和梁启朝。

河北监管局在对承德露露现场检查过程中发现以下问题:一、公司治理方面:(一)公司独立性存在缺陷。公司控股股东万向三农集团有限公司违规干预公司高级管理人员任免及财务活动(二)内幕信息知情人管理不规范(三)投资者关系管理不规范。

二、信息披露方面: 1. 有个别时点,财务公司存款超授权限额的情况 2. 有个别事项未持续披露进展 3. 有个别事项信息披露不完整。

因此,河北监管局对公司采取了出具警示函的行政监管措施,对沈志军和梁启朝等4人采取了监管谈话的行政监管措施,并记入证券期货市场诚信档案。

财通证券在上交所IPO之路不顺。

需要注意的是,与近期被终止的其他IPO申请不同,大洋世家的IPO申请是保荐机构单方面撤回材料而被终止,其他的IPO申请基本都是公司和保荐机构同时撤回材料。

财通证券单方面撤回材料

从上交所公布的IPO信息来看,财通证券的IPO业务进行得并不顺利。

财通证券在上交所仅过会1家。

目前,在上交所的IPO项目中,财通证券保荐的共有6项。其中只有安邦护卫集团股份有限公司顺利过会并进入到提交注册阶段。其他5项中,有2项尚处于审核问询阶段。除了大洋世家最新被终止外,北平机床和舒普智能也分别于2022年11月和2023年6月被终止。