中国基金报 吴娟娟

据官网消息,2023年上半年,挪威政府养老金全球基金(GPFG:Government Pension Fund Global)收益率为10.0%,大赚15010亿挪威克朗,折合10368亿元人民币。截至2023年6月30日,GPFG市值为152990亿挪威克朗,约折合105981亿元人民币。

根据资料显示，挪威政府为了解决石油资源的不可再生性以及人口老龄化问题，减少短期石油收入的波动对经济造成的影响，设立了一个名为GPFG的基金。按照规划，未来挪威石油资源枯竭后，挪威政府可以从政府养老金中按照不超过4%的比例提取财政预算。虽然GPFG冠有“养老”之名，但它目前不承担养老支出，投资机构多将其归于主权财富基金。GPFG是世界上规模最大的主权基金之一。

资产类别方面，2023年上半年，GPFG的股权投资收益率达到了13.7%，固定收益投资收益率为2.2%，而未上市房地产投资亏损了4.6%，未上市可再生能源基础设施投资亏损了6.5%。在此期间，尽管GPFG的绝对回报表现不俗，但它仍然跑输了基准0.23个百分点。

GPFG运营机构——挪威央行投资管理公司首席执行官Nicolai Tangen表示，“上半年股市表现非常强劲，尤其是科技股出现了显著增长，主要是受人工智能新解决方案需求带动。”

上半年,挪威政府通过转移支付划拨了3890亿挪威克朗。由于GPFG将投资重点放在海外资产上,导致挪威克朗对主流货币贬值,基金净值增加了9800亿挪威克朗。此外,GPFG的投资还产生了15010亿挪威克朗的投资收入。因此,上半年,基金规模整体扩张了28700亿挪威克朗。 需要指出的是,由于GPFG的大部分资产投资于股权市场,因此基金净值的波动较大。在这种情况下,像万亿元人民币级别的规模扩张或缩水的情况在上半年并不少见。

截至2023年6月底，基金在资产配置方面，将71.3%投资于股权资产，26.4%投资于固定收益资产，2.3%投资于未上市房地产，0.1%投资于未上市可再生能源基础设施。

科技股的反弹是2023年上半年挪威政府养老金全球基金录得可观回报的重要原因。截至2023年底，基金股票部分前十大持仓为苹果、微软、谷歌母公司Alphabet、亚马逊、英伟达、雀巢、Meta、台积电、阿斯麦尔、特斯拉、诺和诺德。

根据GPFG半年报整理，现将相关内容进行修改。

基金第一大重仓股为苹果，持仓市值为3588.71亿挪威克朗，折合2486亿元人民币。前十大重仓股以科技、医疗为主。

股权资产占比超过70%，挪威政府养老金全球基金是全球少数股权资产超过三分之二的主权基金。根据全球主权基金研究网站的信息，股票市场回暖，基金又重回了全球头号主权基金行列。

支持建立全面的人工智能监管框架。

挪威央行投资管理公司是股东积极行动主义的践行者。该公司的首席执行官Nicolai Tangen及其团队热衷于对热点问题发声，对全球企业施加影响。

伴随着半年报发布,挪威央行投资管理公司首席执行官Nicolai Tangen等发表观点表示,支持建立一个全面统一的人工智能监管框架,以促进安全创新和减轻负面影响。在他们和团队看来,负责任的人工智能需具备如下因素:首先,董事会问责制;其次,透明度和可解释性;最后,强大的风险管理流程,超越传统商业风险,涵盖隐私、安全、非歧视和人类监督与控制等方面。

随着人工智能技术的广泛应用，它可能带来巨大的机遇，但也可能带来严重的风险。这不仅可能会对基金投资的公司产生影响，而且可能会对其他利益相关者产生潜在威胁。人工智能技术为公司带来显著收益的可能性。

然而，人工智能的发展速度难以预测，管理风险非常困难。除了公司面临的法规、运营和声誉风险外，人工智能系统的开发和使用还可能对整个社会产生影响。基金鼓励投资的公司，特别是那些拥有或开发人工智能系统的公司，与标准制定者和监管机构进行具有建设性的合作。

加拿大养老基金投资公司：

二季度加仓拼多多

近期,另一重磅机构投资者——加拿大养老基金投资公司公布了截至2季度末的财务情况。截至6月底,该公司净资产为5750亿加元(折合31011亿元人民币),与上一季度末相比增加了50亿加元(折合270亿元人民币)。

加拿大养老基金投资公司是加拿大最大的投资管理机构。它替参与加拿大养老金计划（Canada Pension Plan，以下简称CPP）的供款人和受益人投资。对应到中国，相当于养老第二支柱。加拿大养老基金投资公司从1997年开始第一笔投资。2006年其资产规模超过1000亿加元。截至2023年6月底，规模为5750亿加元。

加拿大养老基金投资公司包括基本CPP和附加CPP账户的组合，过去10年基金平均年化净收益率为9.8%。尽管2023年二季度，基金微微亏损0.8%，但是在截至2023年二季度末的10年期内，加拿大养老基金投资公司累积录得了3140亿加元的净收入。

本季度的结果反映了大多数资产类别的增益，但加拿大元走强导致的外汇损失抵消了这些增益。总裁兼首席执行官约翰·格雷厄姆表示。

在CPPIB官网，有一篇名为“CPPIB关于分布式账本技术的研究”的文章，作者是来自瑞士苏黎世的联邦理工学院的研究人员。该文章强调了分布式账本技术在金融领域中的应用潜力，并探讨了该技术如何帮助企业和投资者提高透明度和安全性。分布式账本技术是一种去中心化的数据库技术，可以用于记录和验证各种类型的交易和数据。

根据2023年报,截至2023年3月底,加拿大养老基金投资公司主要投资于六大资产类别。这些资产类别包括公开市场股权、私募股权、固定收益、基础设施、房地产和信用等。在六大资产类别中,私募股权的占比最高,达到38%。其次是公开市场股权,占比为26%。信用和固定收益分别占比12%和8%。从地理位置分布来看,加拿大养老基金投资公司的资产投资主要集中在北美地区,占比为38%。其次是亚太地区,占比为26%。

截至2023年二季度末，基金投资于美股市场的总市值为659.27亿美元。

很抱歉，我不清楚您要我修改哪个内容。如果您能提供更多信息，我将尽力帮助您。

基金前十大重仓股为谷歌、英伟达、加拿大自然资源公司、信息科技公司Informatica、万事达、联合健康、Civitas Resources、林德集团、Sportradar、跟踪标普500的ETF。中概股方面，基金2季度对拼多多进行了显著加仓，加仓幅度为28%，加仓后持仓市值为3.43亿美元。

全球重磅大金主A股持仓路线浮出水面。

据上市公司中报披露，全球重磅金主的A股持仓近日浮出水面。

截至目前，新加坡政府投资公司、科威特政府投资局、澳门金融管理局已现身A股的前十大股东或前十大流通股通中。其中，新加坡政府投资公司出现在金龙鱼的前十大流通股东中，截至2季度末持有673万股，较一季度末减少363万股。

科威特政府投资局是新进鼎通科技的十大流通股东之一，截至2季度末持有83.4万股。二季度从三人行十大流通股东中消失。科威特政府投资局在二季度减持了京新药业的1574万股，期末持有828.5万股。此外，二季度它增持了盟升电子的139万股，期末持有266万股。然而，在二季度末，它从华大智造的前十大流通股东中消失。

澳门金融管理局持仓情况，来源：Wind。

澳门金融管理局在二季度增加了对盟升电子的8.8万股持股，同时相较于一季度末，对尚太科技的持股没有变化。此外，澳门金融管理局在二季度末从华大智造的前十大流通股东中消失。在这一季度，它新进入了谱尼测试和优利德的前十大流通股东名单。

编辑：黄梅

审核：许闻

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