一方面的原因是，冰岛地处欧亚和美洲两大板块之间的扩展中心，大西洋中脊经由冰岛西南部向东北部贯穿全岛，且每年以大约2厘米的速度向两侧扩展。地堑式的断裂活动使地幔上隆，岩浆热源的热量不断传递到地表。

另一方面，当地年降水量为2000毫米，水源补给充足。地下水在含水层中不断被加热便形成地热资源。