MPEG-4包含了MPEG-1及MPEG-2的绝大部份功能及其他格式的长处，并加入及扩充对虚拟现实模型语言的支持，面向对象的合成档案（包括音效，视讯及VRML对象），以及数字版权管理（DRM）及其他互动功能。

然而MPEG-4比MPEG-2更先进，其中一个特点就是不再使用宏区块做影像分析，而是以影像上个体为变化记录，因此尽管影像变化速度很快、码率不足时，也不会出现方块画面。